Peso Meksiko Pulih setelah Risalah Banxico, Sheinbaum Mendekati Lembaga Keuangan AS

• Peso Meksiko pulih setelah rilis risalah rapat Banxico yang cukup baik memperbaiki prospek. 
• Presiden Sheinbaum mengirim utusan untuk bertemu dengan "raja-raja" keuangan AS: Dimon dan Fink.
• USD/MXN mencapai puncak dan pullback setelah rally mininya kehabisan tenaga. 

Peso Meksiko (MXN) bergerak naik dalam pasangan-pasangan yang paling banyak diperdagangkan pada hari Jumat, membawa momentum dari pemulihannya pada hari sebelumnya, ketika menemukan titik terendah dan naik setelah rilis risalah rapat Bank of Mexico (Banxico). 

Dalam diskusi mereka, para pejabat Banxico menggambarkan gambaran ekonomi Meksiko secara keseluruhan baik, dengan inflasi "membaik", pasar tenaga kerja "stabil", dan permintaan ekspor tinggi tetapi juga hilangnya "dinamisme" dan "aktivitas produktif" dalam ekonomi domestik. 

Peso mungkin mendapatkan dukungan lebih lanjut karena risiko politik mereda setelah pertemuan dengan CEO raksasa keuangan AS JP Morgan Chase dan Blackrock, dan kembali ke pemilihan umum AS. 

Peso Meksiko Menguat setelah Rilis Risalah Rapat Banxico

Peso Meksiko menguat setelah rilis Risalah Rapat Banxico bulan September pada hari Kamis, di mana bank memutuskan dengan suara mayoritas untuk menurunkan target Overnight Interbank Interest Rate sebesar 25 basis poin (bp) menjadi 10,50%. Ada satu yang tidak setuju, Jonathan Ernest Heath Constable. Berikut adalah sepuluh poin penting dari Risalah tersebut:

• Sebagian besar mencatat prospek inflasi di Meksiko telah membaik.
• Prakiraan untuk inflasi umum dan inti disesuaikan sedikit lebih rendah untuk beberapa kuartal dalam waktu dekat.
• Dalam pembacaan final, inflasi komoditas pangan adalah 3,95%, sementara nonpangan adalah 1,69%, dalam kedua kasus tersebut jelas di bawah rata-rata historis masing-masing.
• Semua setuju inflasi jasa terus menunjukkan persistensi.
• Keseimbangan risiko sehubungan dengan lintasan inflasi yang diprakirakan selama horizon prakiraan tetap condong ke atas.
• Semua anggota mengindikasikan bahwa pasar tenaga kerja tetap solid.
• Kurva imbal hasil surat berharga pemerintah menunjukkan penurunan, terutama pada jatuh tempo jangka pendek.
• Sebagian besar mencatat adanya kontraksi dalam konsumsi barang impor, sementara nilai ekspor manufaktur – baik otomotif maupun non-otomotif – mencatat beberapa reaktivasi selama bulan Juli.
• Semua sepakat bahwa aktivitas produksi domestik sedang mengalami periode pelemahan, dan sebagian besar sepakat bahwa telah terjadi kehilangan dinamisme yang nyata sejak kuartal terakhir tahun 2023.
• Informasi yang tersedia untuk awal kuartal ketiga menunjukkan beberapa pemulihan terkait permintaan domestik.

Pemerintahan Sheinbaum Mendekati Para Investor AS

Meskipun para investor khawatir terhadap prospek politik Meksiko setelah kemenangan koalisi yang dipimpin Morena pada bulan Juni, tampaknya ada tanda-tanda bahwa pemerintahan Sheinbaum yang baru berupaya membangun jembatan dengan beberapa pemain besar dalam keuangan global.

Pada hari Kamis, Menteri Keuangan Meksiko, Rogelio Ramírez de la O, secara terpisah bertemu dengan CEO Blackrock, Larry Fink, dan CEO JP Morgan Chase, Jamie Dimon, sebagaimana dilaporkan El Financiero. Meskipun tidak ada rincian pertemuan yang dipublikasikan, langkah tersebut dapat diartikan sebagai bagian dari upaya pemerintah Meksiko untuk memenangkan kembali kepercayaan investor.

“Sebelum gejolak pemilu, Dimon mengatakan November lalu bahwa ia melihat peluang “besar” di Meksiko, di tengah maraknya pabrik-pabrik yang pindah ke negara itu agar lebih dekat dengan Amerika Serikat, sebagai bagian dari tren bisnis yang dikenal sebagai nearshoring,” kata El Financiero.

Mungkin yang lebih menjadi perhatian para investor sekarang adalah hasil pemilihan presiden AS pada bulan November. Ahli strategi JP Morgan menurunkan sikap bullish mereka terhadap Peso Meksiko pada hari Kamis karena risiko hasil pemilihan presiden AS yang “sangat tidak dapat diprediksi”.

Analisis Teknis: USD/MXN Mundur Setelah Mencapai Puncak

USD/MXN mencapai titik terendah dasar saluran menanjak jangka panjangnya dan pulih pada 4 Oktober. Namun, tren naik yang baru muncul telah berbalik setelah mencapai puncaknya di 19,62 pada hari Kamis. Harga sekarang kembali turun ke arah dasar saluran dan Simple Moving Average (SMA) 50-hari lagi.

Grafik Harian USD/MXN

Meskipun demikian, tren naik jangka pendek baru USD/MXN mungkin masih utuh, dan harga masih dapat pulih dan terus naik dalam saluran menanjak. Selain itu, tren jangka menengah dan panjang tetap bullish, dan mengingat prinsip analisis teknis bahwa "tren adalah teman Anda," pada akhirnya mendukung kelanjutan kenaikan ketika siklus bullish yang lebih panjang dimulai.

Penembusan di atas tertinggi 19,62 akan membuat USD/MXN melanjutkan tren naiknya dan terus naik ke target berikutnya di 19,83 (tertinggi 1 Oktober).

Namun, penembusan di bawah 19,31 (terendah 9 Oktober) akan menjadi tanda bearish yang mengindikasikan kemungkinan tren naik jangka pendek telah berakhir dan sebagai gantinya, tren sideways atau lebih bearish sedang berkembang.