Dolar AS Stabil saat Para Pedagang Menunggu Rilis Data Nonfarm Payrolls Terakhir Tahun ini

Dolar AS diperdagangkan datar menjelang rilis data Nonfarm Payrolls, rilis data AS yang paling penting minggu ini.
Para pedagang akan mencermati data penciptaan lapangan kerja untuk mengukur peluang penurunan suku bunga The Fed bulan ini.
Indeks Dolar AS (DXY) berada di dekat terendah satu minggu di 105,75.

Dolar AS (USD) diperdagangkan secara luas datar pada hari Jumat menjelang rilis data Nonfarm Payrolls (NFP) untuk bulan November, sebuah indikator penting untuk mengukur kesehatan pasar tenaga kerja AS. Ekspektasi pertumbuhan lapangan kerja telah menurun dalam beberapa hari terakhir setelah beberapa data Indeks Manajer Pembelian (IMP) sama dengan atau di bawah ekspektasi.

Komponen ketenagakerjaan dari Institute for Supply Management (ISM) di sektor Manufaktur dan Jasa tidak menunjukkan gambaran yang cerah menjelang Laporan Tenaga Kerja AS. Namun, konsensus pasar mengarah ke peningkatan 200.000 pekerjaan, pulih tajam dari 12.000 pekerjaan yang tercipta di bulan Oktober, ketika badai dan pemogokan mendistorsi data.

Selain laporan Nonfarm Payrolls, Tingkat Pengangguran dan data Penghasilan Rata-Rata Per Jam Bulanan (semua bagian dari laporan tenaga kerja yang sama) juga berpotensi menggerakkan pasar. Hari Jumat akan diakhiri dengan data Indeks Sentimen Konsumen pendahuluan dari University of Michigan dan dengan empat pejabat Federal Reserve akan muncul memberikan pidato.

Intisari Penggerak Pasar Karian: Kisaran Survei Terlalu Tinggi

Pada pukul 13:30 GMT (20:30 WIB), Laporan Tenaga Kerja AS untuk bulan November akan dirilis
- Nonfarm Payrolls diprakirakan 200.000 dibandingkan dengan kenaikan 12.000 sebelumnya. Estimasinya bervariasi dari 135.000 pada sisi negatif hingga 252.000 pada sisi positif. Angka yang lebih kecil dari estimasi sisi negatif akan memicu pelemahan Dolar AS, sementara angka di atas konsensus sisi positif akan memicu penguatan Dolar AS.
- Tingkat Pengangguran diprakirakan naik ke 4,2% dari 4,1%.
- Angka Penghasilan Rata-Rata Per Jam Bulanan diprakirakan turun ke 0,3% dari 0,4%.
Pada pukul 15:00 GMT (22:00 WIB), University of Michigan akan menyampaikan data pendahuluan untuk bulan Desember
- Sentimen Konsumen diprakirakan naik ke 73 dari sebelumnya 71,8.
- Tingkat ekspektasi inflasi 5-tahun tidak memiliki pandangan konsensus dan di 3,2% di bulan November.
Sejumlah pejabat The Fed akan naik ke panggung
- Pada pukul 14:15 GMT (21:15 WIB), komentar akan diberikan oleh Gubernur Federal Reserve Michelle Bowman, yang berpartisipasi dalam sebuah percakapan virtual di Missouri Bankers Association Executive Management Conference.
- Pada pukul 15:30 GMT (22:30 WIB), Presiden Federal Reserve Bank of Chicago Austan Goolsbee berpartisipasi dalam obrolan hangat di Simposium Prospek Ekonomi ke-38 yang diselenggarakan oleh Fed Chicago.
- Sekitar pukul 17:00 GMT (00:00 WIB), diprakirakan ada komentar dari Presiden Federal Reserve Bank of Cleveland, Beth Hammack, yang akan memberikan pidato mengenai prospek ekonomi AS pada acara yang diselenggarakan oleh City Club of Cleveland.
- Presiden Federal Reserve Bank of San Francisco Mary Daly akan menjadi pembicara The Fed terakhir pada Jumat ini pukul 18:00 GMT (Sabtu, 01:00 WIB), berpartisipasi dalam percakapan yang dimoderatori dan sesi tanya jawab di sebuah acara yang diselenggarakan oleh Stanford University's Hoover Institution.
Ekuitas sedang kesulitan pada Jumat ini, mencari arah dengan kenaikan atau penurunan yang sangat kecil pada sebagian besar indeks utama Eropa. Futures AS diperdagangkan datar.
CME FedWatch Tool menilai probabilitas penurunan suku bunga 25 basis poin (bp) oleh The Fed pada pertemuan 18 Desember sebesar 70,1%. Probabilitas 29,9% suku bunga tidak berubah. Risalah The Fed dan komentar-komentar terbaru dari beberapa pejabat The Fed telah membantu peluang penurunan suku bunga pada bulan Desember bergerak lebih tinggi.
Rate acuan 10-tahun AS diperdagangkan di 4,18%, di sisi bawah kisaran minggu ini antara 4,16% dan 4,28%.

Indikator Ekonomi

Nonfarm Payroll (NFP)

Rilis Nonfarm Payrolls menyajikan jumlah pekerjaan baru yang diciptakan di AS selama bulan sebelumnya di semua bisnis non pertanian; dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS). Perubahan bulanan dalam payrolls bisa sangat fluktuatif. Angka tersebut juga tunduk pada tinjauan yang kuat, yang juga dapat memicu volatilitas di bursa Forex. Secara umum, pembacaan yang tinggi dipandang sebagai bullish bagi Dolar AS (USD), sementara pembacaan yang rendah dipandang sebagai bearish, meskipun tinjauan bulan sebelumnya dan Tingkat Pengangguran sama relevannya dengan angka utama. Oleh karena itu, reaksi pasar bergantung pada bagaimana pasar menilai semua data yang terkandung dalam laporan BLS secara keseluruhan.

Baca lebih lanjut

Rilis berikutnya Jum Des 06, 2024 13.30

Frekuensi: Bulanan

Konsensus: 200Rb

Sebelumnya: 12Rb

Sumber: US Bureau of Labor Statistics

Mengapa kalender penting bagi pedagang?

Laporan pekerjaan bulanan Amerika dianggap sebagai indikator ekonomi paling penting bagi pedagang valas. Dirilis pada hari Jumat pertama setelah bulan yang dilaporkan, perubahan jumlah posisi berkorelasi erat dengan kinerja ekonomi secara keseluruhan dan dipantau oleh pembuat kebijakan. Pekerjaan penuh adalah salah satu mandat Federal Reserve dan mempertimbangkan perkembangan di pasar tenaga kerja saat menetapkan kebijakannya, sehingga berdampak pada mata uang. Meskipun beberapa indikator utama membentuk perkiraan, Nonfarm Payrolls cenderung mengejutkan pasar dan memicu volatilitas yang substansial. Angka aktual yang mengalahkan konsensus cenderung membuat USD bullish.

Analisis Teknikal Indeks Dolar AS: Tidak Selalu Seperti yang Dipikirkan

Indeks Dolar AS (DXY) kembali ke posisi sekitar satu bulan yang lalu setelah mundur sejak mencoba menggulingkan level 108,00. Risiko dari laporan Nonfarm Payrolls adalah, jika angkanya jauh di bawah estimasi, DXY dapat kembali turun hingga ke level-level sebelum pemilu di 104,25.

Di sisi atas, 106,52 (tertinggi 16 April) tampaknya sulit ditembus sebagai resistance pertama setelah gagal ditutup di atasnya minggu ini setelah beberapa kali mencoba. Jika para pembeli Dolar AS merebut kembali level tersebut, 107,00 (angka bulat) dan 107,35 (tertinggi 3 Oktober 2023) kembali menjadi target untuk pengujian ulang.

Melihat ke bawah, level penting di 105,53 (tertinggi 11 April) ikut berperan sebelum menuju ke area 104. Jika DXY turun hingga ke 104,00, angka besar dan Simple Moving Average 200-hari di 104,03 akan menangkap formasi falling knife.

Indeks Dolar AS: Grafik Harian

Pertanyaan Umum Seputar Dolar AS

Apa itu Dolar AS?

Dolar AS (USD) adalah mata uang resmi Amerika Serikat, dan mata uang 'de facto' di sejumlah besar negara lain tempat mata uang ini beredar bersama mata uang lokal. Dolar AS adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, mencakup lebih dari 88% dari seluruh perputaran valuta asing global, atau rata-rata $6,6 triliun dalam transaksi per hari, menurut data dari tahun 2022. Setelah perang dunia kedua, USD mengambil alih posisi Poundsterling Inggris sebagai mata uang cadangan dunia. Selama sebagian besar sejarahnya, Dolar AS didukung oleh Emas, hingga Perjanjian Bretton Woods pada tahun 1971 ketika Standar Emas menghilang.

Bagaimana Keputusan Federal Reserve Memengaruhi Dolar AS?

Faktor tunggal terpenting yang memengaruhi nilai Dolar AS adalah kebijakan moneter, yang dibentuk oleh Federal Reserve (The Fed). The Fed memiliki dua mandat: mencapai stabilitas harga (mengendalikan inflasi) dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utamanya untuk mencapai kedua tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga. Ketika harga naik terlalu cepat dan inflasi berada di atas target The Fed sebesar 2%, The Fed akan menaikkan suku bunga, yang membantu nilai USD. Ketika inflasi turun di bawah 2% atau Tingkat Pengangguran terlalu tinggi, The Fed akan menurunkan suku bunga, yang membebani Greenback.

Apa itu Quantitative Easing dan Bagaimana Pengaruhnya terhadap Dolar AS?

Dalam situasi ekstrem, Federal Reserve juga dapat mencetak lebih banyak Dolar dan memberlakukan pelonggaran kuantitatif (QE). QE adalah proses di mana Fed secara substansial meningkatkan aliran kredit dalam sistem keuangan yang macet. Ini adalah langkah kebijakan nonstandar yang digunakan ketika kredit telah mengering karena bank tidak akan saling meminjamkan (karena takut gagal bayar oleh rekanan). Ini adalah pilihan terakhir ketika hanya menurunkan suku bunga tidak mungkin mencapai hasil yang diinginkan. Itu adalah senjata pilihan The Fed untuk memerangi krisis kredit yang terjadi selama Krisis Keuangan Besar pada tahun 2008. Hal ini melibatkan The Fed yang mencetak lebih banyak Dolar dan menggunakannya untuk membeli obligasi pemerintah AS terutama dari lembaga keuangan. QE biasanya menyebabkan Dolar AS melemah.

Apa itu Pengetatan Kuantitatif dan Bagaimana Pengaruhnya terhadap Dolar As?

Pengetatan kuantitatif (QT) adalah proses sebaliknya di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang dimilikinya yang jatuh tempo dalam pembelian baru. Hal ini biasanya positif bagi Dolar AS.