Dow Jones Industrial Average Berhati-hati setelah Laporan Penjualan Ritel yang Membingungkan
- Indeks Dow Jones terjebak di bawah 44.750 pada hari Jumat.
- Penjualan Ritel meleset dari prakiraan, mendorong kehati-hatian investor.
- Dow masih siap untuk mengakhiri minggu di zona hijau, tetapi hambatan sedang membangun.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) mendingin pada hari Jumat, turun sekitar 100 poin dan berfluktuasi ke wilayah 44.600 setelah Penjualan Ritel AS meleset dari sasaran pada bulan Januari. Data AS secara umum berada di bawah angka sebelumnya, kecuali untuk Indeks Harga Ekspor, yang meningkat pada laju tercepat dalam hampir tiga tahun.
Penjualan Ritel AS jauh di bawah ekspektasi pada bulan Januari, mengalami kontraksi sebesar 0,9% dibandingkan prakiraan -0,1%. Data bulan sebelumnya direvisi lebih tinggi menjadi 0,7%, tetapi penurunan tajam ini mengguncang keyakinan investor pada awal sesi pasar AS. Penjualan Ritel Inti berkinerja lebih baik tetapi masih turun menjadi -0,4% dibandingkan prakiraan 0,3% dan 0,7% setelah revisi terakhir.
Indeks Harga Ekspor bulan Januari naik ke level tertinggi 32 bulan sebesar 1,3%, jauh di atas prakiraan 0,3% dan 0,5% terakhir. Produksi Industri mengalahkan prakiraan, mencapai 0,5% dibandingkan ekspektasi 0,3%, tetapi angka ini masih di bawah data revisi sebelumnya sebesar 1,0%.
Pasar akan melihat akhir pekan yang panjang karena libur Hari Presiden yang dijadwalkan pada hari Senin. Data kunci minggu depan adalah Risalah Rapat terbaru Federal Reserve (The Fed), yang akan dirilis pada hari Rabu, dengan hasil survei Indeks Manajer Pembelian (IMP) dijadwalkan untuk hari Jumat depan.
Berita Dow Jones
Kira-kira dua pertiga dari bursa ekuitas Dow Jones cenderung ke sisi bearish pada hari Jumat setelah Penjualan Ritel jauh lebih rendah dari yang diharapkan. Raksasa energi dan perbankan utama menopang sisi bullish dari indeks ekuitas, tetapi pelemahan terkonsentrasi di bagian bawah menyeret Dow Jones lebih rendah. Chevron (CVX) dan Goldman Sachs (GS) keduanya naik sekitar 1,6%, mencapai $660 dan $156 per saham, masing-masing. Procter & Gamble (PG) turun 3,4% menjadi $165 per saham setelah konglomerat tersebut mencatat bahwa "volatilitas terbaru" menghambat ekspektasi pertumbuhan penjualan makanan untuk tahun mendatang.
Prakiraan Harga Dow Jones
Dow Jones sedang bergerak ke pola konsolidasi antara 45.000 dan 44.000. Indeks ekuitas utama telah bergerak antara dua level harga ini sejak naik ke wilayah tersebut pada pertengahan Januari, dan aksi harga terjebak oleh batas teknis di level tertinggi rekor di dekat 45.070, level yang belum dapat dipulihkan oleh Dow sejak November lalu.
Momentum bearish masih tetap terbatas, dan penurunan kembali ke Exponential Moving Average (EMA) 50-hari akan menjadi titik masuk yang menggoda bagi para pembeli yang ingin mengisi ulang posisi beli.
Grafik Harian Dow Jones
Pertanyaan Umum SeputarDow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.