Dow Jones Industrial Average memulihkan diri di tengah inflasi IHP yang ringan
- Dow Jones kembali naik ke wilayah 43.000 setelah data inflasi PPI yang positif.
- Ekspektasi pasar terhadap pemangkasan suku bunga Fed di akhir tahun ini kembali menguat.
- Meski data inflasi rendah minggu ini, potensi dampak harga dari tarif masih membayangi.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) mendapatkan tawaran bullish pada hari Kamis, didukung oleh data inflasi Indeks Harga Produsen (IHP) untuk bulan Mei yang lebih baik dari yang diperkirakan. Tekanan harga tetap lemah meskipun upaya terbaik pemerintahan Trump untuk membuat ekonomi AS membayar pajak perdagangan internasional yang berlebihan, dan kurangnya dampak volatilitas harga yang segera memicu kembali ekspektasi pasar terhadap pemangkasan suku bunga Federal Reserve (Fed) pada bulan September.
Inflasi PPI rebound di bulan Mei, dan data sebelumnya mengalami revisi sedikit ke atas, tetapi angka keseluruhan masih berada di bawah perkiraan median pasar. Inflasi inti PPI tahunan mereda menjadi 3,0% YoY, sementara inflasi PPI umum naik menjadi 2,6% YoY.
Data inflasi yang lemah secara keseluruhan minggu ini untuk konsumen dan produsen telah menggalang spekulasi pasar untuk dimulainya siklus pemangkasan suku bunga Fed berikutnya. Menurut Alat FedWatch CME, para trader suku bunga memperkirakan hampir 80% kemungkinan setidaknya ada pemangkasan suku bunga 25 basis poin ketika Fed berkumpul untuk panggilan suku bunga bulan September. Sementara itu, Fed diperkirakan akan terus mempertahankan suku bunga tetap untuk dua pertemuan suku bunga berikutnya.
Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan (UoM) untuk bulan Juni akan dirilis di pasar pada hari Jumat untuk menutup minggu perdagangan, dan perkiraan median pasar mengharapkan rebound keseluruhan dalam hasil survei sentimen konsumen agregat. Para investor juga akan memperhatikan dengan cermat Ekspektasi Inflasi Konsumen 1 tahun dan 5 tahun dari UoM, yang tetap tinggi dengan tidak nyaman di 6,6% dan 4,2%, masing-masing.
Prakiraan Harga Dow Jones
Dorongan bullish pada hari Kamis menjaga Dow Jones Industrial Average dalam jangkauan level harga utama 43.000, tetapi momentum yang berarti tetap terbatas. Aksi harga terus terjebak dalam zona kongesti baru-baru ini, dan indeks ekuitas utama berjuang untuk menjauh dari tawaran dan EMA 200-hari yang berada di dekat 41.780.
Grafik Harian Dow Jones
Dow Jones FAQs
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.